TSF - Derivatives Trader

Description de l'offre

La principale mission de l'équipe est de structurer et exécuter des stratégies de dérivés pour le compte des compagnies d'assurance du Groupe AXA et pour des clients Tiers. Cette équipe, actuellement composée de 9 traders basés à Paris, Tokyo et Londres, supervise un encours de plus de 160Mds€ de notionnels de dérivés.

Responsabilités:

1/ Activité de Conseil

Le trader dérivés contribuera activement au sein du département Trading & Securities Financing (TSF) au développement et la mise en place de nouvelles idées d'investissement et à la conception de solutions innovantes à base de dérivés pour réduire les risques et/ou améliorer le rendement des investissements pour le compte des clients d'AXA IM en Europe et aux US.

Ce rôle impliquera de:

* fournir aux clients des conseils répondant à leurs problématiques ALM et proposer des stratégies de couverture de bilan adaptées à leurs besoins ;
* présenter aux clients d'AXA IM et mettre en œuvre des solutions innovantes pour couvrir le bilan, réduire les besoins de capital réglementaire ou améliorer le rendement des portefeuilles ;
* identifier des opportunités de marché (qui seront en particulier discutées dans le cadre du Comité mensuel de marchés) et recommander des stratégies tactiques à base de dérivés.

2/ Structuration et exécution des dérivés

Il (Elle) sera également en charge du suivi actif des portefeuilles de produits dérivés existants et de la mise en place de nouvelles stratégies sur dérivés, ce qui impliquera en particulier de :

* Structurer, pricer, négocier et exécuter des dérivés complexes sur tous types de sous-jacents (taux, inflation, change, crédit et indices Actions) ;
* Monitorer les principaux indicateurs de risques liés à ces stratégies, ainsi que l'évolution des conditions de marchés ;
* Proposer de façon proactive aux clients de restructurer éventuellement les stratégies de dérivés en place pour profiter d'opportunités de marchés

Le rôle intègre également certaines tâches opérationnelles indispensables à la bonne gestion des dérivés, notamment la saisie des opérations dans les systèmes, la rédaction de termsheets détaillant les principaux termes financiers et juridiques des opérations, vérification des valorisations des dérivés complexes, etc

Il (Elle) devra connaître et respecter la politique d'AXA IM IF de meilleure exécution des ordres et de sélection des contreparties bancaires. Il (Elle) devra documenter systématiquement les éléments relatifs à la Best Execution, en complétant le Trade Blotter avec les différents prix reçus des contreparties et en sauvegardant les documents liés à l'exécution (en particulier ordre du client et pré-confirmation de l'opération), les prix reçu ainsi que les paramètres de pricing.

3/ Amélioration des process et des outils de gestion des produits dérivés

* Contribuer au développement de nouveaux outils d'analyse de P&L et de gestion risques sur les programmes de dérivés en place
* Mettre en place de nouveaux pricers avec l'aide de l'équipe « Quant »
* Participer activement, en coordination avec les équipes juridiques et des risques d'AXA IM, à la négociations de nouveaux contrats ISDA / CSA pour le compte des clients
* Interagir avec les différentes équipes impliquées dans le process Front to Back des produits dérivés (en particulier Middle Office, Opérations, juridique, équipe de risque, informatique, équipe « quants »)
* Contribuer au suivi de l'activité, en complétant régulièrement le fichier de suivi d'activité (AXA D Actiivity Update) détaillant les services de conseil et d'exécution apportés à nos clients
* Participer activement au process de sélection des contreparties (en particulier en évaluant et en monitorant régulièrement les paramètres de pricing et les charges de capital réglementaires sur les différents instruments côtés par les banques)

Profil recherché

Qualifications :

Formation

Formation quantitative de premier plan (grande école d'ingénieur ou actuaire) qui permette de comprendre et maîtriser la modélisation et le pricing de produits dérivés complexes

Expérience
Solide expérience (au minimum 5 ans) dans des fonctions de structuration, vente, trading ou gestion de produits dérivés au sein de banques d'investissement ou de sociétés de gestion de premier plan

Connaissances et compétences techniques
Très bonne connaissance et compréhension des produits dérivés complexes sur différents types de sous-jacents (taux, inflation, actions, crédit et change)
Bonne compréhension des problématiques ALM des compagnies d'assurance et fonds de pension (en particulier stratégies de couverture et de gestion adossées à un passif, « duration matching », « cash-Flow matching »)
Connaissance des problématiques réglementaires, comptables et juridiques associées aux dérivés

Compétences personnelles
Rigueur, capacité à travailler sous pression avec rapidité et fiabilité
Bonne présentation, forte capacité de communication écrite et orale, capacité à s'adapter aux différents clients et à interagir avec les différentes équipes AXA IM et du Groupe AXA
Esprit d'équipe, volonté de communiquer et partager ses analyses et ses idées avec les autres membres de l'équipe
Créativité et capacité à construire des solutions intégrant différentes compétences (Finance, Juridique, réglementaires et comptables, etc.) pour répondre au mieux aux besoins des clients

Anglais courant