Stage en modélisation et implémentation d'une approche alternative de calcul de la marge initiale pour des produits dérivés-(H/F)

Description de l'offre

Environment

Prenez votre place dans l'équipe

Au sein de Société Générale, vous rejoindrez la Direction des Risques.
La Direction des Risques est au cœur de l'activité du Groupe avec pour principale mission de contribuer au développement des métiers et de leur rentabilité par la mise en œuvre de l'appétit au risque. Travailler au sein de la Direction des Risques, c'est exercer un métier intellectuellement passionnant et vivre un quotidien stimulant, rythmé par l'actualité économique. C'est, en tant que partenaire clé du business, être en proximité avec l'ensemble des métiers du Groupe. Enfin, nous rejoindre, c'est intégrer une filière d'excellence pour acquérir une expertise au cœur de la banque et accéder à de nouvelles opportunités de développement.

Dans le cadre de la réglementation EMIR (Réglementation Européeene), une IM (Initial Margin) doit maintenant être calculée pour les produits OTC non clearés et postée. Dans ce contexte les banques se sont associées et on confié à l'ISDA de développer un modèle de place. Ce modèle repose sur une approche VaR paramétrique et présente certaines faiblesses, particulièrement pour les produits non linéaires ou exposés à certains sous-jacents.

Développement d'un outil de calcul et de simulation de l'Initial Margin selon la méthodologie ISDA SIMM (Standard Initial Margin Model) afin de mesurer le degré de couverture du risque sur des produits dérivés non-linéaires.

Mission

Devenez un acteur de choix pour la Société Générale et nos clients

A ce titre et en collaboration avec votre maître de stage (ou tuteur) qui assurera votre formation, vous participez aux missions suivantes :

·  Faire un état des lieux des méthodologies utilisées par les chambres des compensations pour le calcul de marge initiale (ex : des méthodes de simulation Monte Carlo des expositions futures) et identifier les avantages et les faiblesses de chaque méthode ;
·  Sélectionner, modéliser et implémenter une des méthodologies pour une ou plusieurs classes d'actifs (ex : equity, FX ou Commodity) ;
·  Etudier les performances de la méthode proposée sur des données réelles et des produits dérivés non-linéaires afin de la benchmarker avec la méthode SIMM (Standard Initial Margin Model utilisé pour le calcul de la marge de l'initiale pour les produits dérivés OTC non-clearés).
·  documenter et présenter les résultats de l'étude aux membres de l'équipe.

Prenez votre place dans LA banque relationnelle, engagée pour ses clients et ses collaborateurs !

Profil recherché

Profile

Vous êtes étudiant de niveau Bac+4/5 en Ecole d'Ingénieur ou Université avec une spécialité en Mathématiques appliquées à la finance –Finance quantitative (risque de contrepartie/marché)

vous avez des bonnes connaissances de la modélisation financière de marché (techniques de diffusion, modèles de pricing, calcul stochastique…) ainsi que des connaissances de l'environnement de marché et des produits financiers. Vous justifiez également de bonnes connaissances en R et VBA ( des connaissances en Python seraient un plus).

Votre niveau d'anglais est opérationnel
Par ailleurs vous maîtrisez le Pack Office.

Et si c'était vous?

Postulez dès maintenant !

Si votre candidature est sélectionnée, vous serez directement contacté par un opérationnel pour un entretien de motivation.

Durée du stage : 6 mois

Basé à : LA DEFENSE

Gratification selon grilles SG

Société Générale a reçu pour la 3ème année consécutive, la certification « Top Employer France » pour sa politique de Ressources Humaines.

Pour en savoir plus, cliquez ICI

Tous nos postes sont ouverts aux personnes en situation de handicap.