STAGE - Allocation d'actifs H/F

Description de l'offre

Informations générales

Entité de rattachement

Pôle finances, stratégie et participations - Finances

Description de l’entité

La Direction des Finances du Groupe (DFIN) assure le pilotage économique, bilantiel et comptable de la Caisse des Dépôts. Elle est garante de l'intégrité financière du groupe et des grands équilibres financiers du bilan, de la fiabilité de ses comptes, de l'évaluation économique de ses métiers et contribue à sa performance financière via la gestion du portefeuille d'actifs de la section générale dont elle assure le pilotage et la gouvernance.
Elle produit les résultats financier et comptable, en pilote l'atterrissage, en donne une vision prospective et centralise l'ensemble des fonctions qui concourent au pilotage financier et économique du Groupe, en assurant la programmation financière pluriannuelle des investissements et des équilibres de bilan, la trajectoire économique et la planification globale à moyen terme des activités et des revenus, ainsi que la production et un pilotage comptable des résultats en vision sociale et consolidée.
DFIN réunit les compétences et expertises de 150 collaborateurs autour de 3 départements : la Gestion comptable et règlementaire (DFINC), le Pilotage de bilan et de la gestion financière (DFINB) et le Contrôle de gestion et planification à moyen terme (DFINP). L'organisation est complétée de 2 services qui ont en charge respectivement les études et conjoncture économiques et financières et la politique durable Groupe. Par ailleurs, deux entités spécialisées lui sont rattachées Novethic et I4CE.

Description du poste

Type de contrat

Stage

Durée du contrat

6 mois

Statut

Non cadre

Description détaillée du poste

Département financier
Le Département Financier auquel est rattaché le service Allocation et Mesure de Solvabilité a la responsabilité :
• de la conception et de la mise en oeuvre du modèle prudentiel de l'établissement ;
• de la gestion actif-passif de la Caisse des Dépôts ;
• de la gestion de trésorerie ;
• des prévisions de trésorerie ;
• des émissions à moyen-long terme ;
• de la planification financière Groupe et dans ce cadre de l'établissement d'une allocation stratégique macro ;
• de l'établissement d'une allocation stratégique détaillée ;
• de la gestion des prêts et des garanties ;
• de la gestion de dossiers financiers spécifiques.
Equipe Allocation et Mesures de Solvabilité
L'équipe Allocation et Mesures de Solvabilité (DFINB4) est en charge de
• l'élaboration et du maintien du modèle prudentiel de mesure de la solvabilité de l'Etablissement ;
• la production de mesures mensuelles de solvabilité ;
• la gestion de dossiers financiers spécifiques ;
• la proposition d'allocation du portefeuille du Groupe sur la base d'un modèle d'optimisation, dans le cadre du processus de Programmation financière du Groupe CDC à horizon 5 ans.
L'équipe AMS produit ainsi mensuellement des indicateurs de solvabilité qui permettent d'évaluer la résilience de la Caisse des Dépôts à une dégradation importante de l'environnement économique dans lequel elle se situe. A cet effet, il est calculé un Besoin en Fonds Propres cible qui représente la perte de richesse encourue par la Caisse des Dépôts dans un scénario extrêmement défavorable. La richesse, aussi appelée Capital Economique, doit rester supérieure à ce BFP de manière à pouvoir absorber des chocs économiques importants. L'évaluation est réalisée sur le périmètre du Groupe, en prenant en compte les expositions des filiales ayant une activité d'investissement.
La Programmation Financière Pluriannuelle a pour objectif de fixer les enveloppes d'investissements de l'année à venir tout en gardant une vision à long terme (horizon 5 ans). Dans le cadre de cette exercice, l'équipe propose une allocation optimale et, de ce fait, est amenée à échanger avec différentes directions afin de nourrir son modèle d'optimisation. Cette allocation optimisée, constitue un outil d'aide à la décision utilisé pour la détermination de l'allocation à 5 ans arrêtée par le Directeur Général, dont l'équipe est chargée d'évaluer les trajectoires de solvabilité et d'évolution du bilan à 5 ans induites.
Allocation d'actifs
Le/la stagiaire aura l'occasion de travailler sur des axes d'amélioration du modèle d'allocation à 5 ans évoqué ci-dessus. L'équipe AMS identifie 3 sujets :
• Mise en place d'une allocation dynamique d'actifs (optimisation non linéaire) permettant d'optimiser le séquencement des investissements
• Amélioration de l'économétrie utilisée dans l'allocation (copules) qui sera réalisée en collaboration avec des économistes
• Sélection de scénarios adverses (important sampling) pour réduire les temps de calcul de la métrique de risque (Value-at-Risk)
Les membres de l'équipe AMS sont disponibles en cas de demande de précision.

Qualités requises
Formation en Statistiques et/ou en Mathématiques Financières
Maîtrise/intérêt pour R
Autonomie
Durée du stage
6 mois maximum
Date de début souhaitée
Mars (flexible)
Lieu de travail
59 rue de Lille, 75007 Paris

Localisation du poste

Départements de France / Pays à l'international

·  ›  Paris (75)

Ville

PARIS

Critères candidat

Niveau d'études min. requis

Bac+4

Diplôme

Maîtrise / Master 1

Domaine / Spécialité

Statistiques / Math Financières